Рейтинг участников кредитного рынка

В условиях, когда одни и те же структуры (коммерческие банки) выступают в качестве производителей и потребителей банковских услуг, покупателей и продавцов, вопрос о качественной характеристи­ке участников кредитного рынка особо усложняется. При анализе со­стояния кредитного рынка в целом и положения на нем отдельных

коммерческих банков возникает необходимость сравнения и обобще­ния разнородных показателей, характеризующих те или иные стороны деятельности банков, их надежность и эффективность функциониро­вания. Прямая оценка различных показателей затруднена, так как они могут относиться к пассивным или активным операциям, их отдель­ным видам и на первый взгляд несовместимы между собой. С другой стороны, отдельные коммерческие банки могут обгонять своих конку­рентов по одним показателям и отставать по другим. Такая ситуация приводит к необходимости поиска методики, позволяющей давать обобщенную количественную характеристику деятельности банков, т.е. их рейтинга.

Рейтинг представляет собой комплексную оценку деятельности банка, его эффективности, состояния собственных средств, качества активов и пассивов, степени защищенности интересов клиентов и других аспектов его функционирования. Методика рейтинга может также включать анализ доходов, прибыльности отдельных операций, уровня платежеспособности и ликвидности, качества кредитного и инвестиционного портфелей. Однако увеличение числа показателей в рейтинге часто приводит к усложнению оценки и нарастанию ее субъ­ективности.

Интерес к определению рейтинга коммерческих банков возникает у различных участников кредитного рынка. В частности, Централь­ный банк РФ заинтересован в выявлении слабых коммерческих бан­ков и усилении контроля за ними еще до того, как могут возникнуть затруднения в их деятельности. Коммерческие банки, строя межбан­ковские отношения, нуждаются в выявлении потенциала своих парт­неров по сравнению с участниками данного сегмента рынка. Инвесто­ров привлекает оценка стабильности и надежности конкретных бан­ков, что позволит в определенной степени прогнозировать результаты вложения средств. Клиенты заинтересованы в анализе надежности коммерческого банка, в котором они депонируют свои денежные средства.

Методика банковского рейтинга может разрабатываться коммер­ческими банками для оценки основных конкурентов на кредитном рынке и партнеров по сотрудничеству. В этом случае в информацион­ную базу входят балансовые и другие отчетные данные, предоставлен­ные банками-партнерами. Если методика рейтинга составлена неза­висимой экспертной организацией, то анализ основан на более общей и открытой информации.

Простейшие методики рейтинга коммерческих банков строятся на узком круге показателей, по значению которых банкам присваивают­ся номера (места). Сумма номеров (мест) и определяет в комплексе

положение банка. Однако использование данных методик возможно для ограниченного числа участников, так как их расширение создаст путаницу в оценке воздействия отдельных факторов и затруднит ана­лиз. К тому же значения показателей крупных и мелких банков суще­ственно отличаются, исходя из специфики их деятельности, особен­ностей структуры пассивов и активов, характера распределения прибыли и других факторов. Ранее было отмечено, что мелкие моло­дые банки, как правило, имеют относительно высокий уровень собст­венного капитала, в том числе и уставного, в пассиве баланса (возможны значения более 50% суммы пассивов). Поэтому показатели, связанные с собственным капиталом (например, достаточность капитала), могут показать для мелких банков более благоприятную ситуацию, чем у крупных банков. Однако такая ситуация не отражает истинного уров­ня надежности и стабильности банка, в связи с чем при построении рейтинга часто используется ранжирование банков с целью провести анализ и повысить его объективность. В качестве примера можно при­вести рейтинговую систему Центрального банка РФ.

Методика оценки состояния коммерческих банков, применяемая ЦБ РФ, строится исходя из предварительной их группировки по вели­чине собственного капитала. Анализ состояния коммерческих банков по выделенным группам проводится по следующим коэффициентам:

• достаточность капитала, определяемая как отношение собст­
венного капитала к активам, взвешенным по степени риска (Инструк­
ция ЦБ РФ №1). Коэффициент показывает, в какой степени риско­
вые операции банка защищены его собственным капиталом;

• оценка ликвидности банка, рассчитываемая как отношение раз­
ности краткосрочных активов со сроками реализации до 6 месяцев и
краткосрочных обязательств к величине совокупных активов. Коэф­
фициент показывает долю краткосрочных активов, которыми может
располагать банк после погашения соответствующих по срокам обяза­
тельств;

• качество кредитного портфеля банка, которое характеризуется
степенью рискованности операций банка. Для определения показате­
ля выданные ссуды, взвешенные по уровню риска, суммируются и со­
относятся с общей величиной кредитного портфеля;

• прибыльность как отношение чистой прибыли банка к его ак­
тивам. Коэффициент выражает долю активов, которыми может распо­
лагать банк для своего развития, пополнения резервного фонда и ре­
шения других задач.

Последние три коэффициента определяются на основе Инструк­ции ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. № 17. Полученные значения показате­лей позволяют ранжировать коммерческие банки внутри указанных

групп я выявить наиболее слабые из них. Результаты рейтинга ЦБ РФ направлены на предварительный контроль финансового состояния коммерческих банков в целях стабилизации банковской системы Рос­сии в целом.

Существуют и другие подходы к определению рейтинга. В частности, в банковской практике наиболее часто используется балльная систе­ма, которая позволяет существенно увеличить количество анализируе­мых показателей и тем самым получить более подробную и комплекс­ную -характеристику финансового состояния коммерческого банка. Так, методика оценки, используемая журналом «Эксперт», включает два аспекта: первый — анализ кредитной активности банков на раз­личных сегментах рынка, второй — комплексная оценка финансовой устойчивости коммерческих банков.

Анализ кредитной активности строится на основе статистических данных по 200 крупнейшим банкам России. Производя группировку основных лидеров, журнал «Эксперт» выделяет следующие признаки:

• динамика активов, на основе которой выделяются банки, у ко­
торых за исследуемый период наблюдаются наиболее высокие темпы
роста активов, а также их изменение с точки зрения места в банков­
ской системе по величине активов;

• динамика собственного капитала — один из показателей надеж­
ности банка и защищенности операций от риска;

• лидерство по объему привлеченных субординированных креди­
тов. Субординированный кредит — один из каналов укрепления капи­
тальной базы банка. Он предназначен для увеличения собственного
капитала банка и привлекается на срок не менее 5 лет;

¹ группировки по уровню прибыльности и убыточности банков позволяют судить о возможности расширения кредитной активности за счет собственных ресурсов или о потере доли кредитного рынка в ближайшей перспективе;

• объем депозитов, привлеченных от физических лиц, характери­
зует пассивные кредитные операции со сбережениями населения, а
также относительную стабильность депозитной базы банка, так как
срочные вклады населения составляют наиболее устойчивую часть
кредитных ресурсов;

привлечение средств корпоративных клиентов указывает на

роль средств предприятий и организаций в формировании кредитных

ресурсов банка, причем данные средства разделяются на депозиты до

истребования и срочные, что дает дополнительную характеристику

кредитных ресурсов по суммам и срокам;

величина кредитного портфеля показывает не только его дина­мику, но и роль в работающих активах, обеспеченность и долю про-

сроненной задолженности. На основании группировки можно судить об эффективности основных кредитных операций банков;

• лидерство по объему портфеля ценных бумаг и учтенных вексе­
лей показывает инвестиционную направленность операций банка, а
также роль кредитной операции — учета векселей в работающих акти­
вах;

• группировка по крупнейшим держателям депозитов в Банке
России позволяет сопоставить объемы активов банка и той их части,
которая размещена в виде депозитов в Банке России, что в определен­
ной степени иллюстрирует участие конкретного банка в операциях
Банка России по привлечению средств с межбанковского рынка.

Сопоставление показателей группировок по указанным выше при­знакам позволяет достаточно точно представить действия отдельных участников кредитного рынка, тенденции их изменения, выделить ли­деров на тех или иных сегментах рынка, охарактеризовать кредитную политику.

Оценка финансовой устойчивости участников кредитного рынка строится на основе системы коэффициентов, в которую входят:

• достаточность капитала (по отношению к активам — нетто; ак­
тивам, взвешенным по степени риска; иммобилизация собственного
капитала, роль собственников банка (уставного капитала));

• кредитный риск (нормативы ЦБ РФ по максимальному риску
на одного заемщика и совокупному риску по кредитным операциям;
обеспечение кредитов; уровень просроченной задолженности; обеспе­
ченность резервами просроченной задолженности);

• риск ликвидности и платежеспособности (коэффициент общей,
моментальной рублевой и валютной ликвидности; уровень корпора­
тивных кредитов в сумме ссудной задолженности, сбалансирован­
ность краткосрочных кредитных операций на межбанковском рубле­
вом и валютном рынках);

• рентабельность операций (процентная маржа между процент­
ными доходами и расходами, операционная маржа; прибыльность ак­
тивов, генеральный коэффициент рентабельности);

• оценка менеджмента банка (коэффициенты деловой активнос­
ти, валютной позиции и совокупного структурного риска).

Каждому из указанных коэффициентов присваивается максималь­ная балльная оценка, а конкретному значению показателей присваи­вается балл в пределах максимальной оценки. В дальнейшем суммарный рейтинг финансовой устойчивости коммерческих банков определяет­ся через взвешивание показателя реального собственного капитала с учетом балльной оценки.

Принципы, заложенные в основе рассмотренной выше методики (формирование выборки банков, отбор оценочных показателей, их взвешивание), применяются и в других системах рейтинга коммерчес­ких банков. Они позволяют составить комплексную характеристику финансового состояния банка. Однако к общей относительной сла­бости существующих методик рейтинга можно отнести известную долю субъективизма: их авторы при формировании коэффициентов и присвоении им удельных весов исходят их собственного практическо­го опыта, существующей экономической ситуации в стране, реализа­ции регулирующей роли Центрального банка РФ в конкретных усло­виях, что непосредственно влияет на качество полученных результатов. Поэтому вопрос о совершенствовании методик анализа банков, в том числе и с учетом опыта иностранных банков (например, известная методика CAMEL), сохраняет свою актуальность для банковской сис­темы России.

Дата добавления: 2014-11-09