Тема 8. Управление денежными потоками предприятия

Обеспечение и использование на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности.

Вопрос 3

Основные формы финансирования дебиторской задолженности используемы е в настоящее время для устранения неплатежеспособности предприятия являются факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции и форфейтинг.

Факторинговая операция позволяет предприятию продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставляемому покупателю кредиту в короткие сроки сократив тем самым период финансового и операционные циклы. Единственный недостаток – дополнительные расходы продавца связанные с продажей продукции а также утрату прямых контактов с покупателем.

Методику осуществления эффективности факторинговойоперации рассмотрим на примере.

Пример

Определить эффективность факторинговойоперации для предприятия продавца по следующим данным: предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 6000 ден.едениц на условиях: комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга; банк предоставляет предприятию – продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 75% от суммы долга; процентная ставка за кредит 20% в год.; средний уровень процентной ставки на рынке денег(рынки краткосрочных кредитов)составляет 25% в год

Исходя из данных в первую очередь определим расходы предприятия по факторинговой операции

А) комиссионные расходы 6000*0,02=120 условных единиц

Б)плата за пользование кредита ((6000*0,75)*20%)\100=900 условных единиц

900+120=1020 усл. единиц.

1020\6000*0,75=22,6%

Вопрос 1. Сущность и классификация денежных потоков

Денежный поток предприятия - представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени, поступлений и выплат денежных средств генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. Классификация денежных потоков достаточно обширная:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

- денежный поток по предприятия в целом

- денежный поток по отдельным структурным подразделениям

-денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2. По видам хозяйственной деятельности:

- денежный поток по операционной деятельности

- денежный поток по инвестиционной деятельности

- денежный поток по финансовой деятельности

3. По направлениям движения денежных средств:

- положительный денежный поток

- отрицательный денежный поток

4. По методу исчисления объема денежного потока:

- валовой денежный поток

- чистый денежный поток

5. По методу оценки во времени:

- Настоящий денежный поток

- будущий денежный поток и т.д....

Дата добавления: 2015-05-26