Кредитные инструменты на рынке МБК-2

№ п/п	Классификационный признак	Характеристика МБК
	По рынку заимствований	• на внутреннем рынке; • на внешних рынках
	По валюте предоставления	• в рублях; • в иностранной валюте
	По срокам предоставления	• краткосрочные (1–7 дней); • среднесрочные (от 1 до 3 недель); • долгосрочные (от 1 месяца и более)
	По обеспеченности	• необеспеченные (бланковые); • обеспеченные
	По способу предоставления	• в разовом порядке, от случая к случаю, одной суммой; • на постоянной основе в рамках открытой кредитной линии, несколькими траншами

Продолжение c

1 Процентные ставки по размещению и привлечению МБК формируются на рынке под влиянием спроса и предложения. На их уровень влияют такие фак- торы, как: а) экономическая и политическая ситуация в стране; б) ситуация на валютном рынке и на рынке ценных бумаг, в) ставка рефинансирования Центрального банка; г) остатки на корреспондентских счетах кредитных ор- ганизаций.

Таблица 3.18 (окончание)

№ п/п	Классификационный признак	Характеристика МБК
	По форме погашения	• одной суммой в конце срока; • несколькими суммами по графику
	По уровню процентных ста- вок1 (по уровню доходно- сти для КБ — кредиторов и уровню затратности для КБ — заемщиков)	• по рыночной процентной ставке; • выше рыночной процентной ставки; • ниже рыночной процентной ставки

Предметом сделок на рынке МБК-2 являются высоколиквидные краткосрочные денежные средства, находящиеся на корреспондент- ских счетах банков-участников рынка. Сделки оформляются отдель- ным кредитным или депозитным договором1, если они носят разовый характер. А если межбанковские кредиты (депозиты) предоставляются на постоянной основе, то оформляются Генеральным соглашением об общих условиях совершения операций на внутреннем межбанковском валютном и денежном рынках, ибо межбанковское кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте. Названное соглашение может носить и взаимный характер. Как правило, сделки по привлечению МБК совершают специально уполномоченные на это сотрудники банков — дилеры, которые по системам связи направляют друг другу оферты, т. е. предложения по купле-продаже ресурсов.

Кредитными технологиями, используемыми на межбанковском кре- дитном рынке (МБК-2), являются: овердрафт (при наличии разреше- ния на его получение в договоре о прямых корреспондентских отноше- ниях), разовая выдача на конкретный срок, открытие возобновляемой кредитной линии с установлением лимита задолженности (на отдель- ные банки-заемщики).

Анализ развития рынка МБК второго уровня позволяет сделать ряд интересных выводов.

Во-первых, формирование этого сегмента рынка межбанковских кре- дитов началось практически одновременно с зарождением и становле- нием новейшей финансовой и банковской систем России.

1 Как правило, межбанковские кредиты предоставляются по инициативе банка- дебитора, который обращается в банк-кредитор за их получением на условиях последнего, а межбанковские депозиты размещаются по инициативе банка- кредитора, который соглашается на заранее объявленные банком-дебитором условия привлечения средств.

Во-вторых, несмотря на экономические трудности, за сравнитель- но короткий отрезок времени (с 1991 по 1994 г.) Россия смогла создать открытый, цивилизованный, с высокоэффективной технологией при- влечения и размещения денежных ресурсов, с развитой системой ин- формационного обеспечения и системой индикаторов рынок межбан- ковских кредитов, ставший одним из ключевых сегментов российского финансового рынка.

В-третьих, судьба межбанковского кредитного рынка неотделима от развития банковской системы России в целом и финансового поло- жения составляющих ее кредитных организаций. Свидетельством это- му являются спады и подъемы рынка МБК как зеркальное отражение ситуации в банковском секторе экономики (кризисы 1998 и 2008 гг.). В-четвертых, наличие тесной взаимосвязи банковского кредитного рынка с другими сегментами финансового рынка (валютным рынком, рынком ценных бумаг), что могло провоцировать при стечении опреде- ленных обстоятельств «кризис доверия» банков и, как следствие, кри- зис рынка МБК вне связи с банковским кризисом (например, кризис

рынка МБК в 1993, 1994, 1995, 2004 гг.).

В-пятых, весь ход развития рынка МБК в России представляет со- бой непрерывную череду его кризисного состояния с возрождением (восстановлением) после кризиса и работой в относительно стабиль- ном состоянии.

В-шестых, степень развития рынка МБК находится в непосредствен- ной зависимости от мер регулирующего воздействия Банка России по укреплению банковской системы страны и от находящихся в его руках инструментов рефинансирования коммерческих банков, т. е. от меж- банковского кредитного рынка 1-го уровня.

Инфраструктура банковского кредитного рынка и его регулирование

Предоставление кредитов банками на охарактеризованных ранее трех сегментах банковского кредитного рынка невозможно в современных условиях без использования институтов инфраструктуры, помогающих банкам в оценке кредитоспособности заемщиков, достоверности их от- четности, в оценке рыночной стоимости залога и страховании последне- го, в работе по взысканию просроченной задолженности и т. п. Состав данных институтов не определен в нормативно-правовой базе РФ, ряд из них работает на рынке, не имея правовой основы.

К инфраструктурным институтам мы относим организации, пред- ставленные в табл. 3.18, где обозначены их текущие функции и буду-

щие, требующие развития в перспективе для оптимизации издержек и рисков банков. Инфраструктурные услуги также оказывают ЦБ РФ, как кредитор последней инстанции и организатор программы монито- ринга предприятий, отраслей и регионов РФ, и Правительство РФ, ад- министрации субъектов РФ и местные администрации, как уже отме- чалось, по предоставлению гарантий и субсидированию процентных ставок по банковским кредитам.

По мере развития финансовых и технологических инноваций бан- ков инфраструктура кредитного рынка имеет тенденции к расширению состава участников и перечня их услуг и к усилению их сотрудничества с банками в разных формах. В современных условиях банковской кон- куренции, которая является конкуренцией кредитных продуктов, техно- логий их продаж и ценовых условий сильно возрастает значение пере- дачи банками части своих функций на всех этапах кредитного процесса инфраструктурным институтам. Последние в современной литературе рассматриваются как неотъемлемые элементы информационной про- зрачности кредитного рынка и управления кредитными рисками бан- ков. Однако российские банки еще только начинают осознавать значе- ние эффективно организованной инфраструктуры кредитного процесса. На рынке банковских кредитов РФ уже представлены многие ин- фраструктурные элементы. В то же время их функционирование нель- зя признать адекватным потребностям банков, что не стимулирует бан- ки к сотрудничеству с ними. Рассмотрим основные инфраструктурные

институты.

Институт бюро кредитных историй (далее — БКИ) был введен в РФ в 2005 г. для преодоления информационной асимметрии кредит- ного рынка. При двойном росте числа БКИ (за период с их создания) мы не можем говорить о существенном повышении качества их услуг, что обусловлено в большей степени несовершенством нормативно- правовой базы РФ и выражается в отсутствии для банков:

● серьезных экономических стимулов для обращения в БКИ, особен- но в отношении крупных кредитных рисков, по причинам: возмож- ного получения недостоверной информации (для кредиторов — обя- занности передавать в БКИ сведения и права получать их из БКИ только с согласия заемщиков, а также отсутствия норм ответствен- ности за непредставление информации и достоверность ее раскры- тия БКИ; для БКИ — отсутствия норм ответственности за раскрытие банкам неполной или недостоверной информации); и преобладания в БКИ кредитных историй физических лиц (почти 100% кредитных историй всех заемщиков);

Таблица 3.19

Дата добавления: 2017-01-13