Определение признаков фиктивного банкротства

В соответствии с действующим законодательством признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможно­сти удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о призна­нии его несостоятельным (банкротом). Если заявление о банкрот­стве направлено в арбитражный суд одним из кредиторов, можно говорить об отсутствии признаков фиктивного банкротства.

Одним из очевидных признаков такой возможности является наличие на банковских счетах должника денежных средств, дос­таточных для удовлетворения требований кредиторов (при отсут­ствии картотеки).

В качестве косвенных признаков фиктивного банкротства мож­но рассматривать приобретение сопоставимых по стоимости с просроченными обязательствами активов, совпадающее по вре­мени со сроками наступления соответствующих денежных обяза­тельств и обязательных платежей, предоставление должником тре­тьим лицам крупных ссуд и т.д. В связи с этим действия арбит­ражного управляющего должны быть направлены на выявление искусственно созданных признаков банкротства. В соответствии с п. 3 ст. 10 Федерального закона «О несостоятельности (банкрот­стве)» в случае фиктивного банкротства должник несет перед кре­диторами ответственность за убытки, причиненные возбуждени­ем дела о банкротстве.

В практике арбитражного управления фиктивное банкротство необходимо разграничивать с обращением должника в арбитраж­ный суд с заявлением о предвидении банкротства (ст. 8 Закона). Это разграничение проводится по наличию или отсутствию обстоя­тельств, очевидно свидетельствующих о том, что должник окажет­ся не в состоянии исполнить денежные обязательства и/или обя­занность по уплате обязательных платежей в установленный срок. К числу таких обстоятельств можно отнести резкое ухудшение ус­ловий продаж выпускаемой продукции или большое количество исков потребителей по качеству выпущенной и реализованной про­дукции из-за конструктивного или производственного дефекта. Все обстоятельства следует рассматривать на дату подачи должником заявлений в арбитражный суд, поскольку в ходе наблюдения усло­вия могут существенным образом измениться. Например, могут быть найдены более дешевые источники сырья и материалов, либо произойдет заметное снижение рыночных цен на сырье и материа­лы, либо существенно изменятся условия продаж и т.п.

Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства может быть установлено в результате анализа формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за последний период, предшествующий дате подачи должником заявления в ар­битражный суд о признании его несостоятельным (банкротом). С этой целью необходимо рассчитать два показателя: степень пла­тежеспособности по текущим обязательствам и обеспеченность те­кущих обязательств должника его оборотными активами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₁) определяется как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке за анализируемый период.

К текущим обязательствам в целях проведения проверки отно­сятся краткосрочные займы и кредиты, краткосрочная кредитор­ская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

где Т — количество месяцев в анализируемом периоде.

Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотны­ми активами (К₂) определяется как отношение величины оборот­ных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине текущих обязательств должника.

В зависимости от учетной политики предприятия суммы пе­ней, штрафов и иных финансовых (экономических) санкций мо­гут не учитываться в составе краткосрочных обязательств предпри­ятия, отражаемых в бухгалтерской балансе. Это обстоятельство дает неполное представление о сумме долга. Поэтому при расче­те показателей в составе краткосрочных обязательств следует учи­тывать, помимо величины основного долга, величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций.

Кроме того, необходимо по возможности учитывать степень ликвидности соответствующих оборотных активов. Например, в составе дебиторской задолженности может присутствовать так называемая безнадежная задолженность, возврат которой практи­чески нереален. Либо на часть дебиторской задолженности долж­ника наложен мораторий, поскольку его дебитор сам находится в процедуре банкротства и на момент подачи должником заявле­ния в арбитражный суд задолженность не может быть истребова­на. Часть запасов предприятия-должника также может быть сфор­мирована из «неликвидов».

С другой стороны, следует принимать во внимание и возмож­ную высокую ликвидность части внеоборотных активов. Напри­мер, в составе долгосрочных финансовых вложений могут быть акции, облигации и т.п., ликвидность которых превышает ликвид­ность безнадежной дебиторской задолженности.

В очередной раз напоминаем, что при расчете коэффициентов следует иметь в виду, что до 2000 г. действовали формы бухгал­терской отчетности, утвержденные приказом Минфина России от

12 ноября 1996 г. № 97, до 2003 г. действовали формы, утверж­денные приказом Минфина России от 13 января 2000 г. № 4н, в соответствии с которыми составлены формулы для расчета ко­эффициентов, а начиная с отчетности за 2003 г. действуют фор­мы бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Минфи­на России от 22 июля 2003 г. № 67н.

На основании рассчитанных показателей степени платежеспо­собности по текущим обязательствам и величины обеспеченнос­ти краткосрочных обязательств должника его оборотными акти­вами делаются следующие выводы:

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₁) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам для страте­гических предприятий и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) больше или равна единице, то при­знаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₂) меньше или равна трем месяцам (шести месяцам для стра- тсгических предприятий и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₂) больше трех месяцев (шести месяцев для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборот­ными активами (К₂) больше или равна единице, то признаки фик­тивного банкротства усматриваются;

• если степень платежеспособности по текущим обязательствам (K₁) больше трех месяцев (шести месяцев для стратегических предприятий и организаций и субъектов естественных монополий) и величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂) меньше единицы, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Значение показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам (K₁), меньшее или равное 3 (6), означает возмож­ность удовлетворить требования кредиторов за счет выручки, а значение величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К₂), равное или больше 1, означает возможность удовлетворить требования кредиторов за счет реализации оборотных активов. Поэтому отсутствие призна­ков фиктивного банкротства усматривается только в случае несоб­людения одновременно этих двух условий: K1 > 3 (6) и К2 < 1, т.е. если требования кредиторов невозможно удовлетворить ни за счет выручки, ни за счет реализации оборотных средств.

Рассмотрим определение признаков фиктивного банкротства на конкретном примере.

Пример 32.2. Дело о банкротстве ОАО «Кварт» возбуждено по за­явлению должника в марте 2001 г. Для проведения анализа наличия признаков фиктивного банкротства необходимо рассмотреть данные бухгалтерского отчета ОАО «Кварт» в налоговые органы на послед­нюю дату отчетности, предшествующую дате подачи должников за­явления в арбитражный суд, т.е. по итогам за 2000 г. В соответствии с учетной политикой предприятия суммы штрафов и пеней отраже­ны в бухгалтерском балансе. В табл. 32.6 приведена агрегированная форма № 1 бухгалтерского отчета. На основании представленных данных определим наличие признаков фиктивного банкротства.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам ОАО «Кварт» по состоянию на 1 января 2000 г. составила:

98 690/ (432 042 / 12) = 2,7 мес. (меньше 3 месяцев).

Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами по состоянию на 1 января 2000 г. составила: (119 026 - 6 455)/98 690 = 1,14 (больше 1).

Показатели, тыс.руб.	Номер строки	1 января 2001 г.
Внеоборотные активы		79 664
Текущие активы		119 026
в том числе НДС		6 455
Итого активов		198 690
Собственные средства		100 000
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства		98 690
в том числе
займы и кредиты
кредиторская задолженность		98 650
прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов		198 690
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		432 2

Значение показателя степень платежеспособности по текущим обязательствам меньше 3 месяцев и величина обеспеченности крат­косрочных обязательств должника его оборотными активами боль­ше 1, т.е. на момент возбуждения производства по делу о банкрот­стве у должника была возможность погасить свои краткосрочные обя­зательства как за счет выручки от реализации продукции, так и за счет реализации оборотных активов, следовательно, признаки фиктивно­го банкротства ОАО «Кварт» присутствуют.

Дата добавления: 2015-04-29