Экономические предпосылки и исходная идея лизинга 5 страница

При лизинге лизинговая компания (лизингодатель), выполняя заказ предпринимателя (лизингополучателя), на собственные средства закупает имущество (объект лизинга). Затем объект лизинга передается заказчику (лизингополучателю) в аренду согласно ранее составленного договора лизинга. Лизингополучатель используя имущество, получает доход и постепенно расплачивается с лизингодателем. При этом одним из обязательных условий договора лизинга должно быть, обязательное использование объекта лизинга в предпринимательской деятельности.

Движение права

собственности

к объекту Лизинга

(в 2 этапа)

Переход объекта

Лизингополучатель

Продавец (поставщик)

Лизинга для

пользования

(в 1 этап)

Рис. 26. Стандартная схема лизинга

Данные схемы показывают, что вне зависимости от движения права собственности, выбранный лизингополучателем объект лизинга изначально предназначена для лизингополучателя и поэтому возможна прямая передача и даже прямое заключение соглашения между лизингополучателем и продавцом о составлении договора купли-продажи, несмотря на проведение оплаты на имущество через лизингодателя методом заключения лизинговой сделки.

Цель лизинга, получение доходов Лизингодателем от передачи в долгосрочную аренду предприятий и имущественных комплексов, зданий и сооружений, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

Арендаторы обычно сравнивают лизинг с кредитом на покупку того же имущества. Это сравнение обусловлено определенной схожестью двух финансовых инструментов.

Кредитная структура лизинга состоит из двух взаимосвязанных частей - кредита лизингодателю и непосредственно договора лизинга арендатору. Лизингодатель, выставляя арендные платежи, фактически является финансовым посредником. Реальным заемщиком при лизинге является арендатор. Именно он и будет использовать приобретаемые активы в производственных целях, для образования денежных потоков, чтобы выплатить долг по займу. Главным отличием лизинговой схемы от прямого кредитования является наличие финансового посредника между банком и конечным заемщиком (арендатором), однако общепринятая практика кредитования здесь полностью сохраняется.

Участники договора лизинга (финансовой аренды):

1. Поставщик (продавец);

2. Лизингодатель (посредник);

3. Лизингополучатель

Рис. 27. Схема лизинга

Лизинговая сделка осуществляется следующим образом:

1) Сначала заключается договор лизинга. Причем договор может быть трехсторонним (Лизингодатель-лизингополучатель-продавец) или состоят из двух отдельных договоров (Лизингодатель-Лизингополучатель) + (Лизингодатель-продавец).

2) Уплата лизингодателем полной стоимости объекта лизинга

3) Поставка объекта лизинга лизингополучателю.

4) Выплата лизинговых платежей и постепенный выкуп лизингополучателем стоимости объекта лизинга.

5) Передача прав собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым ин­вестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение.

Под инвестиционными затратами (издержкам) понимаются рас­ходы и затраты (издержки) лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

• стоимость предмета лизинга;

• налог на имущество;

• расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

• расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором ли­зинга;

• расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором лизинга;

расходы на выплату процентов за пользование привлеченны­ми средствами и отсрочки платежей, предоставленные про­давцом (поставщиком);

• плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга;

• расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;

• расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;

• комиссионный сбор торгового агента;

• расходы на передачу предмета лизинга;

• расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;

• иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателя - денежная сумма, предусмот­ренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных за­трат (издержек).

Лизинговые платежи.

Плата за владение и пользование предоставленным по догово­ру лизинга имущества осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю, в которые включаются:

• плата за основные услуги (процентного вознаграждения);

• амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора;

• инвестиционные затраты (издержки);

• оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга);

• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмот­ренные договором;

• налог на добавленную стоимость;

• страховые взносы за страхование предмета лизингового дого­вора, если оно осуществлялось лизингодателем;

• налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.

Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Вознаграждение лизингодателя включает в себя:

• оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки;

• процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг (при комплексном ли­зинге).

Стороны договора лизинга имеют право по взаимному согла­шению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга, при котором утвержденная в установленном порядке норма амортиза­ционных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше трех.

Кроме того, лизингодателям в целях стимулирования обновле­ния машин и оборудования дополнительно предоставляется право списания в качестве амортизационных отчислений до 35 процентов первоначальной стоимости основных фондов, срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации указанных фондов.

Доход и прибыль лизингодателя по договору лизинга.

Доходом лизингодателя по договору лизинга является его воз­награждение.

Прибылью лизингодателя является разница между доходами лизингодателя и его расходами на осуществление основной дея­тельности лизингодателя.

Дата добавления: 2015-04-29